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铝期货基本面资料

linx 2024-09-20 17:33:02 期货已有人查阅

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铝期货是以铝锭为交易标的的一个期货交易品种。铝是一种轻金属，其化合物在自然界中分布极广，地壳中铝的资源约为400～500亿吨，仅次于氧和硅，具第三位。在金属品种中，仅次于钢铁，为第二大类金属。铝具有特殊的化学、物理特性，不仅重量轻，质地坚，而且具有良好的延展性、导电性、导热性、耐热性和耐核辐射性，是国民经济发展的重要基础原材料。

铝期货

铝期货合约

交易品种铝

交易单位 5吨/手

报价单位元(人民币)/吨

最小变动价位 5元/吨

每日价格最大波动限制上一交易日结算价的±5%

最低交易保证金合约价值的7%

合约交割月份 1-12月

交易时间夜盘：21:00～次日1:00

白盘：每周一至周五9:00～10:15，10:30～11:30，13:30～15:00

最后交易日合约交割月份的15日(遇法定假日顺延)

交割日期最后交易日后连续五个工作日

交割品级标准品：铝锭，符合国标GB/T1196-2008AL99.70规定，其中铝含量不低于99.70%。

替代品：1、铝锭，符合国标GB/T1196-2008 AL99.85,AL99.90规定。2、铝锭，符合

P1020A标准。

交割地点交易所指定交割仓库

交割方式实物交割

交易代码 AL

上市交易所上海期货交易所

期货网http://www.qihuorumen.com

二．铝品种概述

一、铝的自然属性

* 铝是一种轻金属,其化合物在自然界中分布极广,地壳中铝的资源仅次于氧和硅,具第三位。在金属品种中，仅次于钢铁，为第二大类金属。

* 铝具有特殊的化学、物理特性，不仅重量轻，质地坚，而且具有良好的延展性、导电性、导热性、耐热性和耐核辐射性，是国民经济发展的重要基础原材料。

* 铝的比重为2.7，密度为2.72g/cm3，约为一般金属的1/3。

* 铝的塑性很好，具有延展性，便于各种冷、热压力加工，它既可以制成厚度仅为0.006毫米的铝箔，也可以冷拨成极细的丝。通过添加其它元素还可以将铝制成合金使它硬化，强度甚至可以超过结构钢，但仍保持着质轻的优点。

二、铝及铝产品分类

* 电解铝的生产过程：铝土矿→氧化铝→电解铝。

* 按照铝锭的主成份含量可以分成三类：高级纯铝（铝的含量99.93%-99.999%）、工业高纯铝（铝的含量99.85%-99.90%）、工业纯铝（铝的含量98.0%-99.7%）。

* 按照铝锭的市场产品型态可以分成三类：一类是加工材，如板、带、箔、管、棒型、锻件、粉末等；一类是铸造铝合金、盘条线杆电缆等；一类是日常生活中的各类铝制品等。

三、铝的主要用途

近五十年来，铝已成为世界上最为广泛应用的金属之一。尤其是在建筑业、交通运输业和包装业，这三大行业的铝消费一般占当年铝总消费量的60%左右。

在建筑业上，由于铝在空气中的稳定性和阳极处理后的极佳外观，使铝在建筑业上被越来越多地广泛应用，特别是在铝合金门窗、铝塑管、装饰板、铝板幕墙等方面的应用。

在交通运输业上，为减轻交通工具自身的重量，减少废气排放对环境的污染，摩托车、各类汽车、火车、地铁、飞机、船只等交通运输工具开始大量采用铝及铝合金作为构件和装饰件。随着铝合金加工材的硬度和强度不断提高，航空航天领域使用的比例开始逐年增加。

在包装业上，各类软包装用铝箔、全铝易拉罐、各类瓶盖及易拉盖、药用包装等用铝范围也在扩大。

在其它消费领域，电子电气、家用电器（冰箱、空调）、日用五金等方面的使用量和使用前景越来越广阔。

铝的自然属性：

铝的比重为2.7，密度为2.72g/cm3，约为一般金属的1/3。工业纯铝的力学性能除了与纯度有关外，还与材料的加工状态有关。由于铝的塑性很好，具有延展性，便于各种冷、热压力加工，它既可以制成厚度仅为0.006 毫米的铝箔，也可以冷拨成极细的丝。通过添加其它元素还可以将铝制成合金使它硬化，强度甚至可以超过结构钢，但仍保持着质轻的优点。

铝锭的生产是由铝土矿开采、氧化铝生产、铝的电解等生产环节所构成。

铝的产品分类：

1、电解铝的生产过程：铝土矿→氧化铝→电解铝。

2、按照铝锭的主成份含量可以分成三类:高级纯铝（铝的含量99.93%-99.999%）、工业高纯铝（铝的含量99.85%-99.90%）、工业纯铝（铝的含量98.0%-99.7%）。

3、按照铝锭的市场产品型态可以分成三类：一类是加工材，如板、带、箔、管、棒型、锻件、粉末等；一类是铸造铝合金、盘条线杆电缆等；一类是日常生活中的各类铝制品等

铝期货价格影响因素：

影响因素

* 供求关系

供求关系直接影响着商品的市场定价，当市场供求关系处于暂时平衡时，该商品的市场价格会在一个窄小的区间波动；当供求关系处于失衡时，价格会大幅波动。在期货市场上，投资者可关注体现铝供求关系变化的一个指标——库存。库存又分为报告库存和非报告库存，报告库存又称“显性库存”，是期货交易所定期公布其指定交割仓库铝的库存数量。而非报告库存主要是指全球范围内的生产商、贸易商和消费者手中持有的铝的数量，由于这些库存无专门机构进行统计和对外发布，所以这些库存又称为“隐性库存”。

* 氧化铝供应

氧化铝是电解铝生产的主要原料。由于国际氧化铝市场高度集中，全球大部分氧化铝（80%～90%）都通过长期合约的方式进行销售，因此可供现货市场买卖的氧化铝较少。

* 电价

电解铝产业又称“电老虎”行业，目前国内外铝厂吨铝平均耗电均控制在1.5万kwh/t以下。

中国铝锭生产企业综合交流电耗近几年已经大幅下降至14000kwh/t左右。由于中国属能源短缺国家，近年来电价经历数次上调，近期发改委取消了铝企业优惠电价，企业平均电价将达到0.4元/KWh左右。因此，电力因素制约着中国电解铝的发展。

* 经济形势

铝是目前应用非常广的有色金属品种，特别是在发达国家或地区，铝的消费已经与经济的发展高度相关。当一个国家或地区经济快速发展时，铝消费亦会出现同步增长。同样，经济的衰退会导致铝在一些行业中消费的下降，进而导致铝价格的波动。此外，与铝相关的一些金属价格的波动、国际石油价格的波动、各国产业政策的变化都会对铝价产生影响。

* 进出口关税、国际汇率

国际上铝的贸易一般以美元进行标价和结算，近年来美元的走势对铝价的影响显而易见。

进出口关税对铝价的影响在中国显得尤其突出。中国是氧化铝的进口大国，加入WTO前为了保护国内氧化铝工业，进口关税为18%。根据世贸协议，中国在2002年将氧化铝关税调整为12%， 2003年为10%，2004年为8%；电解铝出口以前可以享受15%的出口退税的优惠，从2006年11月份起，不仅没有退税，还要加征15%的关税。