您现在的位置是：首页 > 期货期货

期货市场技术分析—期货技巧经典

linx 2024-09-20 16:30:03 期货已有人查阅

导读专业期货开户和期货培训学习网站，期货开户即送期货特色指标!提供免费期货入门视频教程,期货高手实战期货投资技巧，是期货交易投资者必看的网站！

今天荐读的《期货市场技术分析》，其中关于波浪理论及一些技术指标的应用未予以摘录，感兴趣的朋友可以把书买来仔细读读。

本书的确是经典中的经典！

期货市场技术分析—期货技巧经典

精华摘录（上篇）：

1、交易量必须验证趋势：大趋势向上，价格上涨配合交易量增加，价格下跌配合交易量减少；大趋势向下，价格下跌配合交易量增加，价格上涨配合交易量减少。

2、大多数图表系统中只采用某商品全体合约下的交易量和持仓兴趣的总额。在合约上市时，其交易量和持仓兴趣一般较小，随着其逐渐成熟，这两个数字相应增长，临近到期的几个月，交易量和持仓兴趣又逐步萎缩。交易活动只宜限于那些持仓兴趣最高的合约。

3、支撑或阻挡区的重要程度由三方面决定：时常在该处所经历的时间、交易量、交易活动发生时间距当前的远近。

4、市场倾向于在习惯数上停止上升或下跌。因而不要将交易指令的水平正好设置在习惯数上。买盘的保护性指令赢低于习惯数，卖盘的保护性指令应高于习惯数。

5、趋势线的重要程度：未被触及的时间越长，经过试探的次数越多，越重要。

6、对趋势线的有效突破：一般来说，收市价格越过趋势线要比仅仅只有日内价格穿越趋势线更有分量。有时只有一个收市价格的穿越还不足以说明问题。价格过滤器（价格3%穿越）或时间过滤器（两天原则）可做参考。

7、上升趋势线一旦被决定性地向下突破，就演化为阻挡线。下降趋势线一旦被决定性地向上突破，就演变为支撑线。

8、扇形原理：当上升趋势线被突破后，价格先是有所下跌，然后再度上弹，回到原趋势线的下边，但是未能向上穿越，此时可以做出新趋势线，新趋势线再度向下突破，价格再度弹回，第二次试探仍未突破，可做出第三条趋势线。第三条趋势线如果再次突破，趋势反转的有效信号就形成了。

9、趋势线的斜率：倾斜角为45°的趋势线最有意义。如果趋势线过于陡峭，那么通常表明价格上升或下降得太快，因而难以持久，趋势线被击穿可能只是意味着趋势坡度将被调整回45°线上下，而不是趋势逆转。如果趋势线过于平缓，则说明趋势衰弱，因而不太可靠。

10、管道线：趋势线的平行线。如果管道线起到了支撑或阻挡作用，并且价格回抽到趋势线被阻挡或支撑，那么管道就基本得到了肯定。管道线未被触及的时间越长，试探次数越多，它就越重要、越可靠。管道线的突破意味着趋势加速。价格无力达到管道，也许是趋势即将有变的警讯。

11、一旦价格在管道两边发生突破，价格通常将顺着突破方向达到与管道宽度相等的距离。趋势线是第一位的，管道线是第二位的。

12、50%回撤是市场的一种倾向。三分之一回撤和三分之二回撤也是广为人知的。如果价格回撤幅度超过三分之二，趋势反转的可能性就会大于单纯的调整。

13、反转日的价格变化范围越大，交易量越重，作为近期趋势可能反转的信号，分量就越重。如果当日的高点和低点均超过了前一天，就形成了所谓的扩张日，分量更重。

期货市场技术分析—期货技巧经典

14、跳空的四种类型：

A．普通跳空：预测性价值最低。发生在交易量极小的市场情况下，或者在横向延伸的交易区间的中间阶段。原因是市场清淡，相对较小的交易指令便足以导致价格跳空。可以忽略不计。

B．突破跳空：发生在重要的价格运动完成之后，或者新的重要运动发生之初。在高额交易量中完成，经常不被回填，交易量越大，回填的可能性越小。事实上，如果被完全填回，那么可能是原先的突破不成立的信号。向上跳空在之后的市场通常起支撑作用，向下跳空在之后市场反弹中将可能成为阻挡区域。

C．中继跳空（测量跳空）：当新的市场运动发生、发展过一段时间后，价格再度跳跃前进，形成的一个跳空或一系列跳空。反映出市场正以中等的交易量顺利发展。此类跳空构成支撑或阻挡。通常不会被回填，如果回填是趋势走弱的信号。趋势的发展余地可以由趋势信号发出之处至跳空缺口的长度向后翻折估算。

D．衰竭跳空：发生在市场运动的尾声，价格抵达所有目标后，并且突破跳空和中继跳空均已经清晰可辨之后，分析者开始预期衰竭跳空的降临。一般随趋势跳空，如果在跳空之后的一星期内被回填，则含有趋势衰竭的意味。

期货网http://www.qihuorumen.com

15、相互验证：应把所有技术信号和指标都加以比较参照，从而保证它们中的大部分相互验证，指向共同的方向，例如参照不同到期月份的合约、广泛性价格指数以及全部相关市场。

【内容简介】
《期货市场技术分析》实际并非针对我们特指的期货市场。《期货市场技术分析》系美国市场技术分析家约翰墨菲的代表作，被誉为当代市场技术分析的圣经，本书集各种市场技术分析理论和方法之大成，总是一针见血地指出各种方法在实际应用中的长处、短处以及在各种环境条件下把它们取长补短地配合使用的具体做法，同时，一身兼有优秀教材、权威工具书、实用操作指南三大特色。本书是讲商品期货技术分析的，主要内容有技术分析的理论基础、道氏理论、图表简介、趋势的基本概念、主要反转形态、持续形态、交易量和持仓兴趣、长期图表和商品指数、移动平均线、摆动指数和相反意见、日内点数图、三点转向和优化点数图、艾略特波浪理论、时间周期等。目录前言
译者的话——我看技术分析
致谢
第一章技术分析的理论基础
第二章道氏理论
第三章图表简介
第四章趋势的基本概念
第五章主要反转形态
第六章持续形态
第七章交易量和持仓兴趣
第八章长期图表和商品指数
第九章移动平均线
第十章摆动指数和相反意见
第十一章日内点数图
第十二章三点转向和优化点数图
第十三章艾略特波浪理论
第十四章时间周期
第十五章计算机和交易系统
第十六章资金管理和交易策略
全书大会串——一张清单
附录一差价交易和相对力度的概念
附录二期权交易
附录三 W·D·江恩：几何角度和百分比例
参考资料
索引
关于本书章节摘要：第一章　介绍技术分析的理论出发点，给出了其定义和前提，我始终觉得大部分围绕技术分析的争论，
原因在于不理解究竟什么是技术分析以及什么是它赖以成立的基本原理和哲学基础。本章也介绍了技术
分析与基础分析孰优孰劣的比较，谈了谈图表分析的几个长处。时常听到有人争辩技术分析在股市与在
期货市场应用的种种异同，我也讲了讲自己的看法。还简要介绍了反对技术分析的主要的两大观点：随
机行走理论和预言自我应验理论。第二章　讲述经典的道氏理论。这是绝大部分图表分析理论的源头。不少期货分析者看起来并不清楚他
们的吃饭本钱在多大程度上可以追溯到本世纪初查尔斯·道的文章里。第三章　解释了最常见的日线图的画法，以及交易量和持仓兴趣两个概念。也提到了周线图和月线图，
作为对日线图的补充。第四章　开始讲解基本概念--趋势，这是图表分析的基石。然后是诸如趋势、支撑和阻挡、趋势线和管
道线、回撤百分比、价格跳空和关键反转日等等概念。第五、六两章　以上述概念为基础研究价格形态。主要的反转形态，如头肩形和双重顶（底）在第五章
中处理。力求图文并茂，还一并介绍了测算技术同交易量，主要是后者在价格形态形成或瓦解中所担角
色的问题。第七章　更深入地探讨交易量和持仓兴趣。说明如何用它们证实价格变化或者发现流行趋势将要转折的
警讯。也没忽略其它采用交易量作信号的方法，比如OBV法。第八章　提起了周线图和月线图。它们虽然重要却常常为人遗漏。这种长时间尺度的图表是帮我们鸟瞰
市场的好手段，而单单靠日线图这是做不到的。也强调了跟踪一般商品指数的价值，比如商品研究局期
货价格指数和其它各种一揽子商品的指数。第九章　讨论移动平均线。这个工具最流行，也是大多数计算机追随趋势系统的主要依据。
本章还介绍了另一种趋势追随方法，周价格管道，又称四周规则。第十章　讲解摆动指数以及怎样用它辨认市场超买或超卖的状态。比较了不同类型的摆动指数。怎样发
现相互背离现象也是我们的重要课题之一。相反意见方法是侦查市场转折点的另一种选择，当然也要介
绍。第十一章　暂且放下线图，另表点数图技术。尽管它不如线图出名，却具有更高的精确度，用来补充线
图常常颇有价值。第十二章　说到在得不到每日价格变化的细节资料的情况下，怎样从点缴图中获得一些助益。接着一并
讨论三点反转方法和优化点数图。目前计算机的应用日益普及，更复杂的价格报告系统也不断推出，因
而点数图看来在期货领域正东山再起。第十三章　讨论艾略特波浪理论和菲波纳奇数字。这个理论本来是应用在股市平均价上的，目前在期货
市场正日益受人青睐。要是使用得当，艾略特理论能用一种独特的方法纵览整个市场的动向，使分析者
视界大开，更有信心预测市场的转折点。第十四章　通过研究周期理论，为市场预测的难题引入时间维。对以年为周期的和季节性的形态也有所
涉猎。除此之处，本章还讨论了经过与当前市场周期同步处理之后的移动平均线和摆动指数等技术分析
工具。第十五章　对计算机在技术分析和实际交易中的日益活跃大唱赞歌，还讨论了使用计算机自动交易系统
的利弊。我们也要看一看一些通过Compu Trac软件做出的技术分析的例子。不过值得强调，计算机只是
工具，绝不能替代优秀、稳健的技术分析师。如果用户不理解从第一章到第十四章所介绍的技术工具，
计算机就派不上太大用场。计算机可以帮一个好分析师更出色，却不能替一个差劲的分析员换付肚肠，
有时甚至弄得更糟。第十六章　讨论资金管理。无独有偶，这是另一个被大大遗忘的的角落，而在成功的期货交易中却不可
或缺。本章告诉您什么是资金管理，以及为什么要想在期货市场中"苦海余生"资金管理就非常重要。许
多交易商都同意，这方面是期货交易最重要的一环。交易的三个步骤--预测、选择出入市时机以及资金
管理--应协调进行。预测，帮助交易者决定入市时站在哪一边，买还是卖。出、入市时机的选择，确定
具体的出入市点--何时行动、怎样行动。资金管理，决定买入或卖出的金额。接下来介绍了备种交易指
令，也就是否应在交易策略中采纳保护性止损措施谈了我的看法。这个题目争议颇多。

关注期货入门网公众号，回复“电子书”，免费获赠数十本期货投资精典电子书籍。

推荐阅读期货视频教程：

期货入门第1课：期货基础概念

期货入门第2课：期货分类和交易品种介绍

期货入门第3课：期货的交易规则

期货入门第4课：期货交易合约讲解

期货入门第5课：期货交易指令和操作演示

期货入门第6课：期货交易时间

期货入门第7课：期货保证金和交易盈亏计算

期货入门第8课：期货做空交易的原理

期货入门第20课：文华随身行期货手机软件安装

期货入门第21课：文华随身行软件页面介绍和功能讲解