要不得的投资心态之赌徒谬误

 要不得的投资心态之赌徒谬误

今天借小师妹和大家聊一下赌徒谬误。全世界赌场里的赌徒每天都有人在不停的犯这个错误。
比如你玩老虎机，一上来运气就不太好，一连输了很多把。这个时候你是否会有一种强烈的感觉，你很快就该赢了呢？
比如你做期货，一上来就连续止损几次，这个时候你是否也会有一种强烈的感觉，下一单你该赢了呢？
这是一种错觉。赌博和交易时完全独立的随机事件，这意味着下一把的结果跟以前所有的结果没有任何的联系，已经发生的事情并不会影响下一个事件的结果。
小树分割线
考虑一个简单的例子，假设一个抽奖的盒子里有6个球，上面标记1到6。每次抽奖的时候，你都要从抽奖的盒子里面拿一个球，而这六个球被抽到的机会是相等的，都是1/6。现在在假设前面几期抽中6的次数比2多，那么下一次抽奖的时候，你是否会有更大的机会抽到2呢？答案是否定的，因为这些球根本不会在意谁曾经被抽到过，2号球也不会自己主动跑过来给你抽。他们出现的概率仍然都是1/6。
之所以会出现这样的错觉，是因为概率论里还有一个“大数定律”，说如果进行足够多次的实验，那么不同的结果出现的概率就等于它们的统计概率。比如抛硬币，如果抛的次数足够多，正反面出现的机会都是50%。而对上面这个例子来说，就是如果你在之后，进行足够多次的抽奖，你得到“2”和“6”的次数将大致相等。
我们常常错误的理解随机性和大数定律，以为大数定律就意味着均匀。如果过去一段时间内发生的事情不那么均匀，我们就认为未来的事情会尽量往“抹平”的方向走。用更多的“2”去抹平更多的“6”，用更多的“背面”去抹平更多的“正面”。但大数定律的工作机制不是更过去搞平衡，而是说如果未来你进行足够多次的抽奖，你会得到非常多的“2”和非常多的“6”，以至于它们之前的一点点差异变得微不足道。
那么这个“足够多”，要多少才算是“足够”呢？概率上理论计算后认为，不少于600个样本，才能将误差控制在5%以内。
小树分割线
做程序化交易的人，往往也会混淆“系统胜率”和“单次交易胜率”。比如一个交易系统经过历史数据测试，胜率是60%。他们就会简单的认为，某次交易信号发出后，其赚钱的概率也是60%。更危险的是，一旦出现连续4次止损后，他们就会想，既然我已经连续止损4次了，而获胜的概率又是60%，那么接下来的一次一定会赢，所以重仓下注。这就是典型的赌徒谬误，将“大数定律”等同于搞“平均主义”。
赌徒谬误会影响交易者如何开发交易系统、如何确定头寸规模以及如何进行交易。他们错误的理解大数定律，忽略了随机性，从而导致交易的失败。期货交易专家，史坦利克罗在其经典著作《期货交易策略》一书中，就对这一谬误做过简明扼要的论述：
市场绝不会因为你连续亏损9次，就保证你第十次一定会赚钱。  

本文标签：

声明：本文由代码号注册/游客用户【澜漪】供稿发布，本站不对用户发布的要不得的投资心态之赌徒谬误信息内容原创度和真实性等负责。如内容侵犯您的版权或其他权益，请留言并加以说明。站长审查之后若情况属实会及时为您删除。

很赞哦！ ()